השקעות חכמות: כיצד לבחור נכון השקעה עם פוטנציאל תשואה גבוה

בעולם ההשקעות המורכב של ימינו, הצורך לעשות השקעות חכמות השאלה "איך לבחור השקעה נכונה" מעסיקה רבים מאיתנו.

אין ספק שכולנו רוצים לדעת כיצד לעשות השקעות חכמות ולהצליח בהן, אבל לפני שנצלול לעולם ההשקעות, חשוב להבין שהמפתח לכך הוא להגדיר את מטרת ההשקעה שלנו בצורה נכונה. בלי מטרה ברורה, קשה מאוד לקבל החלטות מושכלות ולבחור את אפיק ההשקעה המתאים ביותר עבורנו.

למה חשוב להגדיר את מטרת ההשקעה?

הגדרה של מטרת ההשקעה היא הצעד הראשון והחשוב ביותר לפני שמתחילים בסקירה של אפיקי ההשקעה הפוטנציאליים. הסיבה לכך היא שהגדרה נכונה של מטרת ההשקעה תקבע את יכולתנו להשיג את היעד שאליו אנחנו שואפים, כי אף אחד לא רוצה להשקיע את ההון העצמי שלו ולגלות אחרי 5 שנים שההשקעה לא הייתה מוצלחת.

"השקעה מוצלחת היא תוצאה של הגדרת מטרות ברורות וביצוע תכנון מדוקדק"
– וורן באפט

איך להגדיר את מטרת ההשקעה בצורה נכונה?

כדי לענות על השאלה איך להגדיר את מטרת ההשקעה ולהצליח לבחור השקעות חכמות, נרצה לענות על שישה פרמטרים שיאפשרו לנו להגדיר הן כיצד לעשות השקעה חכמה והן כיצד לבחור את אפיק ההשקעה הנכון ביותר עבורנו:

1. תשואה פוטנציאלית – כדי לעשות השקעה חכמה חייב להגדיר מהו יעד התשואה הרצוי מההשקעה.

השלב הראשון בהגדרת מטרת ההשקעה הוא לזהות את היעדים הפיננסיים שלנו. רוב האנשים לא מודעים לכך שרוב הכסף שלהם משוקע בשוק ההון, משום ששם מושקעות קרנות הפנסיה שלנו והם מעולם לא עצרו לחשוב האם קרן הפנסיה שלהם מספקת להם תוצאות רצויות. השקעות חכמות הן השקעות שברור לנו לחלוטין מה ייחשב עבורנו להצלחה ומה לכישלון.

ההבנה של פוטנציאל התשואה האפשרית היא למעשה מדד ההצלחה בהשגת היעד הפיננסי והיא הכרחית משום שכל יעד דורש אסטרטגית השקעה שונה, מה שהופך אותה לעקרון מהותי בביצוע השקעות חכמות.

2. רמת הסיכון בהשקעה – הערכת הסיכוי שנצליח לקבל את התשואה שאנחנו מצפים לה בפרק הזמן הרצוי.

כל השקעה כרוכה בסיכון מסוים ורמת הסיכון היא המרכיב החשוב ביותר בכל השקעה משום שיש לה השפעה מכרעת על גובה התשואה הפוטנציאלי מצד אחד ועל היכולת לשמור על קרן ההשקעה (סכום ההשקעה ההתחלתי) מצד שני.

לכן, בבחירת השקעות חכמות חשוב להחליט מהי מידת הסיכון שאנחנו מוכנים לקחת. מידת הסיכון משתנה ותלויה בגורמים רבים כמו גיל, מצב משפחתי ומצב כלכלי.
הבנת רמת הסיכון שלנו היא חלק קריטי בתהליך של איך לבחור השקעה נכונה ולבצע השקעות חכמות.

כאשר מדובר בבחירת רמת סיכון נהוג להבדיל בין השקעה סולידית לבין השקעה תנודתית. על האופן החמקמק שבו משתמשים במונח "השקעה סולידית" כבר הרחבנו במסגרת המדריך להגדרת רמות הסיכון בהשקעות – מדריך חובה לכל מי שמתלבט איפה להשקיע את ההון העצמי.

אם ברצונכם לדעת כיצד לבחור השקעה חכמה עליכם לבחור מראש את רמת הסיכון באופן שישקף את הפוטנציאל להגיע ליעד ההשקעה הרצוי. לעיתים קרובות תגלו שאין צורך לקחת סיכונים מיותרים ושישנם אפיקי השקעה סולידים יחסית, כמו נדל"ן (דירה או קרקע), שיכולים לספק תשואות יפות שמתאימות למטרות שלכם. במקרים אחרים תגלו שחוסר הרצון שלכם לקחת סיכון הופך את היעד שהגדרתם ללא רלוונטי מלכתחילה.

טיפ למתקדמים: גיוון הוא אחד העקרונות החשובים ביותר בהשקעות חכמות. על ידי פיזור ההשקעות בין אפיקים שונים, אנחנו מקטינים את הסיכון הכולל של התיק שלנו ומייצרים מערך השקעות יציב ובריא יותר.

3. גובה ההון העצמי – מהו הסכום הזמין שיש לנו להשקיע (קרן ההשקעה)

בבחירת מטרת ההשקעה חשוב לוודא שהיא תואמת לגובה ההון העצמי ההתחלתי שלכם.
ככל שסכום ההשקעה גבוה יותר, כך האופציה לקבל תשואה גבוהה יותר עולה (בהינתן ששומרים על רמת הסיכון ולא מגדילים אותה). ואפיקי ההשקעה הרלוונטיים רבים יותר. למשל, בהשקעה של 50 אלף שקל ברמת סיכון נמוכה יהיה קשה מאוד להניב תשואה הגבוהה מ- 10% בשנה או לייצר נכס לדורות הבאים, בדגש על נכס נדל"ני.

מצד שני, השקעה של 500 אלף שקל פותחת אפשרויות לתשואות גבוהות יותר מאחר והיא מאפשרת השקעה בנכסים יציבים יותר ושהרבה יותר קל לפזר אותה בין מספר אפיקים.

אם ניקח לדוגמה את התשואות בשוק ההון בשנה האחרונה (2023) לפי גלובס – עבור משקיעים שהשקיעו עד חצי מיליון שקל ההמלצה הייתה להשקיע בפקדונות בנקאיים וקרנות כספיות שהניבו תשואות של כ- 4% בממוצע. לעומת זאת, עבור משקיעים שביקשו להשקיע 500 אלף שקל ויותר ההמלצה הייתה לפזר את סכום ההשקעה גם בשוק ההון ולכן הם נהנו לעיתים מתשואות גבוהות במיוחד שהגיעו עד לכ- 17% בשנה במקרים מסוימים.

המסקנה המתבקשת היא שבבחירת השקעות חכמות יש לקחת בחשבון את העובדה שככל שההון העצמי ההתחלתי גבוה יותר, כך מגוון אפיקי ההשקעה הזמינים ברמת סיכון נמוכה רבים יותר. ולכן, עם הון עצמי התחלתי נמוך ניתן יהיה לייצר תשואות גבוהות אך ורק בכפוף ללקיחת סיכונים גבוהים מאוד.

4. פרק זמן בהשקעה – כמה זמן לוקח כדי להגיע ליעד ולקבל את התשואה הרצויה על ההשקעה שבחרנו.

זה נכון שככל שההון העצמי הזמין להשקעה גבוה יותר כך גדל גם פוטנציאל התשואה אבל הוא מושפע גם מפרק הזמן שבו אנו יכולים "לתת לכסף לעבוד" מבלי לגעת בו – בדיוק כמו שהסכום הסופי שאותו נחזיר לבנק עבור הלוואה שלקחנו יהיה גבוה יותר ככל שיקח לנו יותר זמן להחזיר את ההלוואה.

לכן, כדי להגדיר את מטרת ההשקעה חייב קודם כל להחליט מהו משך הזמן הרצוי בתוך ההשקעה. במידה ואין מגבלת זמן, ניתן בהחלט לייצר נכס עבור הדורות הבאים, להנות מהכנסה פסיבית, לצאת לעצמאות כלכלית או לעשות תשואות גבוהות מ- 10% בשנה, כאלו שאפילו מגיעות לכמה מאות אחוזים בטווח של כחמש שנים עד עשור.

אם אתם מעוניינים להבין אילו אפיקי השקעה מתאימים למטרת ההשקעה שלכם, הכנו עבורכם סקירה של אפיקי השקעה לפי מטרת ההשקעה והיעד הרצוי לתשואה.

5. ניהול ההשקעה – מה נדרש על מנת לנהל את ההשקעה והאם יש צורך במעורבות של אנשי מקצוע.

לכל השקעה יש עלויות משלה, כמו עמלות או דמי ניהול. חשוב לקחת את העלויות האלה בחשבון כשאנחנו מחליטים איך לבחור השקעה נכונה. השקעות חכמות מביאות בחשבון את העלויות הכוללות ומנסות למזער אותן. 

חלק גדול מההשקות דורשות ליווי של אנשי מקצוע שיודעים להסביר את המשמעויות. כאמור, לאפיקי השקעה רבים ישנן הוצאות נלוות על תחזוקה (למשל דירה), ניהול (למשל השקעה בשוק ההון דרך ברוקר) או הקמה (למשל נכס אלטרנטיבי).

השקעה חכמה היא השקעה שברור לנו מהו סך ההוצאות ההיקפיות אותן נדרש לשלם ושנוכל כבר לחשב אותן מראש באופן שיבהיר לנו מהו הרווח הסופי שישאר לנו בתום תקופת ההשקעה.

6. רמת הנזילות – האם צריך את הכסף זמין ונזיל או שאפשר להישאר בתוך ההשקעה עד להגעה ליעד.

כאשר אנו שואלים איך לבחור השקעה נכונה, אחד הגורמים החשובים ביותר שעלינו לקחת בחשבון הוא הנזילות. נזילות מתייחסת ליכולת שלנו להפוך את ההשקעה לכסף מזומן במהירות ובקלות, ללא הפסד משמעותי בערך.

השקעות חכמות לוקחות בחשבון את רמת הנזילות הנדרשת בהתאם למטרות ההשקעה שלנו. למשל, אם אנחנו מתכננים לרכוש דירה בעוד שנתיים, נרצה להשקיע בנכסים נזילים יותר כמו מניות בשוק ההון. לעומת זאת, אם אנחנו משקיעים לטווח ארוך כמו פנסיה, נוכל לשקול גם השקעות פחות נזילות כמו נדל"ן או קרנות השקעה פרטיות.

חשוב לזכור שהשקעות נזילות יותר בדרך כלל מציעות תשואות נמוכות יותר, אך הן מספקות גמישות וביטחון במקרה של צורך בלתי צפוי בכסף.

לכן, כיצד לעשות השקעה חכמה? אחת התשובות היא לאזן נכון בין נזילות לבין פוטנציאל התשואה, בהתאם למטרות ההשקעה האישיות שלנו.

סוגים שונים של מטרות השקעה

אז עכשיו, אחרי שהבנו מהם הגורמים שמשפיעים על בחירת מטרת ההשקעה, נתפנה למתן מספר דוגמאות לסוגים שונים של מטרות ההשקעה הנפוצות ביותר לצורך ביצוע השקעות חכמות:

הגדלת ההון העצמי

מטרה זו מתאימה למי שמעוניין להגדיל את ערך ההשקעה שלו לאורך זמן. זו בדרך כלל אסטרטגיה ארוכת טווח שמתאימה למשקיעים צעירים יותר או לאלה שיכולים לקחת יותר סיכונים. השקעות חכמות בהקשר זה עשויות לכלול מניות צמיחה או קרנות נאמנות אגרסיביות.

יציאה לעצמאות כלכלית

מטרה זו מתאימה למי שמעוניין לעשות השקעות חכמות שיאפשרו לקבל תשואה לאורך זמן באופן שיכסה את כל ההוצאות ויאפשר להישאר עם שולי רווח גבוהים באופן יחסי. נדל"ן ושוק ההון הם שני אפיקים שנחשבים לאופציה מצוינת עבור מי שמחפש לצאת לעצמאות כלכלית ומתעסק בשאלה כיצד לבחור השקעה חכמה.

ייצור נכס לדורות הבאים

מטרה זו דורשת השקעה של הון עצמי גבוה באופן יחסי אבל הינה בעלת סיכויי הצלחה גבוהים ביותר מכיוון שהיא מאופיינת בדרך כלל בהשקעה לפרקי זמן ארוכים. חשוב לזכור שבדומה לשוק ההון, כאשר מדובר בפרקי זמן ארוכים ערך הנדל"ן  נמצא בעלייה אך בשונה משוק ההון, היכולת לשמור על הקרן גבוהה באופן משמעותי ורמת הסיכון כתוצאה מכך היא סולידית.

לכן, כאשר אנחנו מעוניינים לייצר נכס נדל"ני עבור הדורות הבאים השקעה בנדל"ן יכולה להיחשב האופציה הטובה ביותר וככל שפרקי הזמן ארוכים יותר כך הופכת דווקא קרקע בייעוד לבנייה לנכס אסטרטגי יותר להשקעה.

הכנסה פסיבית סמלית

מטרה זו מתמקדת ביצירת זרם הכנסה קבוע מההשקעות, למשל באמצעות דיבידנדים או ריבית. זה יכול להתאים למי שמתקרב לגיל פרישה או למי שמחפש מקור הכנסה נוסף. השקעות חכמות כאן עשויות לכלול השקעות אלטרנטיביות, השקעה בדירה או נכס מסחרי, מניות דיבידנד או קרנות נדל"ן מניב.

שימור הון

כאן המטרה היא לשמור על ערך הכסף מפני אינפלציה ולהימנע מסיכונים גדולים. זו אסטרטגיה שמתאימה יותר למשקיעים מבוגרים או לאלה שקרובים למטרה הפיננסית שלהם. השקעות חכמות במקרה זה יכולות לכלול אגרות חוב ממשלתיות או קרנות כספיות.

טיפים להשקעות חכמות

כדי לסכם, היכולת לעשות השקעות חכמות דורשת תכנון והבנה מעמיקה של מרכיבי ההשקעה. על מנת להקל על התהליך, הכנו עבורכם סקירה של אפיקי ההשקעה הרלוונטיים ביותר עבורכם, לפי מטרות ההשקעה שהגדרתם לעצמכם.

בנוסף, נגיד כי בביצוע השקעה חכמה אין תחליף לייעוץ מקצועי, על אף שלא תמיד נדרש אחד כזה.

"ההשקעה הטובה ביותר שתוכלו לעשות היא בעצמכם. מה שמבדיל את המשקיעים המצליחים מאחרים הוא היכולת שלהם ללמוד ולהתפתח באופן מתמיד."
– בנג'מין גרהאם

לסיכום, השאלה "כיצד לעשות השקעה חכמה" מתחילה בהגדרה ברורה של מטרת ההשקעה שלנו. על ידי הבנת היעדים שלכם, הערכת רמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת, וגיוון נכון של תיק ההשקעות, אתם יכולים לבנות אסטרטגיית השקעה שמתאימה בדיוק לצרכים שלכם.

זכרו, אין פתרון אחד שמתאים לכולם כשמדובר בהשקעות חכמות. המפתח הוא להבין את המטרות האישיות שלכם ולפעול בהתאם. עם גישה מושכלת וסבלנית, תוכלו לבנות תיק השקעות חכם שיעזור לכם להגשים את היעדים הפיננסיים שלכם. חקרו אפיקי השקעה שונים ואל תקחו כמובן מאליו את הכסף שלכם.