מהי השקעה סולידית: המדריך המלא לרמות סיכון בהשקעות

✅ האם אפשרי גם עם סכום השקעה של 200 אלף שקל?
כן. על פי רוב ניתן לאתר קרקעות פרטיות לרכישה למטרת השקעה בסכום של עד כ- 200 אלף ש"ח.

השקעה בדירה

✅ התחייבות לשמירה על הקרן (העיקר לא להפסיד)
כן. מחירי הדירות בישראל עולים בהתמדה ועלו גם בזמן מלחמה בכ- 12% בממוצע בכל הארץ.

✅ יכולת לבסס את פוטנציאל התשואה באמצעות מחקר שוק
כן. לפי נתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה מחירי דירה ממוצעת בישראל נמצאים בעלייה מתמדת.

✅ יכולת לקבל חוות דעת מקצועית שמאשרת את ההשקעה כסולידית
כן. מלבד יועצי נדל"ן ומנהלי השקעות בתחום, פרויקטים בתחום הבנייה נתמכים על ידי הבנקים ועוברים הערכת סיכונים על ידם.

❌ האם אפשרי גם עם סכום השקעה של 200 אלף שקל?
לא. על פי רוב, קשה לאתר דירות לרכישה בישראל, למטרת השקעה, בעלויות של עד 200 אלף ש"ח, למעט במספר מצומצם של אזורים בפריפרייה. 

השקעה בשוק ההון

❌ התחייבות לשמירה על הקרן (העיקר לא להפסיד)
לא. השקעה בשוק ההון בכללותה לא נחשבת להשקעה סולידית מאחר והיא לא כוללת התחייבות למניעת הפסדים בטווחי זמן קצרים בתוך ההשקעה.

❌ יכולת לקבל חוות דעת מקצועית שמאשרת את ההשקעה כסולידית
לא. אין יכולת לקבל חוות דעת מקצועית שמבססת את שוק ההון בכללותו כהשקעה סולידית, אך כן ניתן לקבל חוות דעת כזו על מניות או מדדים ספציפיים.

✅ יכולת לבסס את פוטנציאל התשואה באמצעות מחקר שוק
כן. ישנה יכולת לבסס תשואות ממוצעות באמצעות מחקר שוק. אמנם, לא מקובל להסיק על תשואות עתידיות כתוצאה ממחקר זה.

✅ האם אפשרי גם עם סכום השקעה של 200 אלף שקל?
כן. השקעה בשוק ההון אפשרית עם סכום של 200 אלף שקל ויכולה לספק תשואות טובות מאוד של עד 10% בשנה. 

השקעה בפקדון בנקאי

✅ התחייבות לשמירה על הקרן (העיקר לא להפסיד)
כן. סגירת סכום ההשקעה בפקדון בנקאי או בקרן כספית כולל התחייבות לתשואה, אולם התשואה נמוכה באופן יחסי והתשואה ממנה "רגישה" לעליית הריבית בשוק. סכום של 500 אלף שקל עדיף להשקיע בקרן כספית.

✅ יכולת לבסס את פוטנציאל התשואה באמצעות מחקר שוק
כן. ישנה התחייבות על התשואה מגובה בהוראות בנק ישראל.

✅ יכולת לקבל חוות דעת מקצועית שמאשרת את ההשקעה כסולידית
כן. לפי הוראות בנק ישראל, הבנק הרלוונטי מתחייב להניב למשקיע את סכום ההשקעה בתוספת הריבית שהוסכמה מראש.

✅ האם אפשרי גם עם סכום השקעה של 200 אלף שקל?
כן. אפשרי עם כל סכום לסגור השקעה בפקדון בנקאי. לבעלי סכומים גבוהים ניתן להשיג תנאי ריבית טובים יותר באמצעות סגירת ההון העצמי בקרן כספית.

השקעה בנכס אלטרנטיבי

❌ התחייבות לשמירה על הקרן (העיקר לא להפסיד)
לא.  השקעה בנכס אלטרנטיבי נחשבת להשקעה תנודתית ברמת הסיכון הגבוהה ביותר והיא איננה מציעה התחייבות לשמירה על הקרן.

❌ יכולת לבסס את פוטנציאל התשואה באמצעות מחקר שוק
לא.  ברוב המקרים לא ניתן לבסס את התשואות מהשקעות אלטרנטיביות על מחקר שוק מקצועי ומהימן.

❌יכולת לקבל חוות דעת מקצועית שמאשרת את ההשקעה כסולידית
לא.  נכסים אלטרנטיביים הם לרוב בשווקים לא מפוקחים (למעט נכסים אלטרנטיביים בשוק ההון) והערך שלהם משתנה כתוצאה מחשיבות סנטימנטלית עבור המשקיע, טרנדיות ונדירות.

✅ האם אפשרי גם עם סכום השקעה של 200 אלף שקל?
כן.  ישנם מגוון סוגי נכסים אלטרנטיביים כגון חביות אלכוהול, נכסים דיגיטליים ומוצרי אספנות.

מהי השקעה תנודתית

עד כה דיברנו על השקעה סולידית ונתנו דוגמאות למהו אפיק השקעה סולידי מומלץ. כעת, הגיע הזמן לשאול מהו אפיק השקעה תנודתי? למעשה, אפיק השקעה תנודתי הוא כל אפיק השקעה ש:

1. איננו יודע לתת לנו התחייבות על שמירה על "קרן" ההשקעה; או ש
2. לא ניתן לבסס את אמינותו כאפיק המייצר תשואה בסבירות גבוהה במיוחד; או ש
3. לא ניתן להשיג חוות דעת מטעם איש מקצוע שמוכן לאשר אותו כבטוח.

כלומר, אפיק השקעה תנודתי הוא כל אפיק השקעה שאיננו עומד בהגדרה של אפיק השקעה סולידי. 

דוגמאות להשקעות תנודתיות

השקעה בנדל"ן בחו"ל

עבור מי שלא בקיא בכלכלות בחו"ל, השקעה בנדל"ן מעבר לים איננה בהכרח נחשבת לאפיק השקעה סולידי. זאת משום שהשקעה בנדל"ן במדינות הסובלות מגלי הגירה גדולים או שכלכלתן לא יציבה עלולה להתבטא בתנודות חדות בערך הנכסים.

בנוסף, סיכונים פוליטיים וחוקיים עלולים להשפיע על זכויות הקניין ועל היכולת לממש את ההשקעה, כמו גם תנודות בשער החליפין שעלולות להשפיע משמעותית על ערך ההשקעה במטבע המקומי של המשקיע. כל אלה הופכים את ההשקעה לפחות צפויה ויותר מסוכנת בהשוואה להשקעה סולידית.

השקעה בנכסים אלטרנטיביים כמו קריפטו או אמנות

השקעה בנכסים אלטרנטיביים כמו מטבעות קריפטוגרפיים או אמנות נחשבת היום יותר כפריט סטטוס ופחות כאפיק השקעה. מטבעות קריפטוגרפיים ידועים בתנודתיות הקיצונית שלהם, כאשר ערכם עשוי לעלות או לרדת באחוזים ניכרים תוך זמן קצר ואף קשה לממש אותם. שוק האמנות, מצד שני, מושפע מאוד מטעמים אישיים ומגמות תרבותיות, מה שהופך אותו לקשה לחיזוי. בנוסף, שני השווקים הללו פחות מפוקחים ופחות נזילים בהשוואה לשווקים מסורתיים, מה שמגביר את הסיכון ואת התנודתיות.

השקעה כללית בשוק ההון, במיוחד במניות בודדות או בחברות קטנות

השקעה בשוק ההון, ובמיוחד במניות בודדות או בחברות קטנות, נחשבת להשקעה תנודתית מאחר שערך המניות מושפע מגורמים רבים, כולל ביצועי החברה, תנאי השוק הכלליים, ואירועים גלובליים, מה שיכול להוביל לתנודות משמעותיות בטווח הקצר.

שנית, חברות קטנות בפרט נוטות להיות רגישות יותר לשינויים בשוק ולהתמודד עם אתגרים פיננסיים גדולים יותר, מה שמגביר את הסיכון. בנוסף, ריכוז ההשקעה במניה בודדת או במספר מצומצם של מניות מגביר את החשיפה לסיכונים ספציפיים של חברה או ענף, בניגוד לפיזור הסיכונים שמציעה השקעה סולידית יותר. יחד עם זאת, נזכור כי גם בשוק ההון ישנן מציאות שיכולה להניב תשואות גבוהות במיוחד.

איך לבחור בין השקעה סולידית להשקעה תנודתית?

הבחירה בין השקעה סולידית להשקעה תנודתית תלויה בעיקר במטרת ההשקעה. כבר כתבנו רבות על הדרך הטובה ביותר להגדיר את מטרת ההשקעה וכמובן שבחירת רמת הסיכון הרצויה בהשקעה הינה מרכיב חשוב בייצור ודאות להגעה ליעד הנכסף.

אם אתם עדיין מתלבטים בין השקעה סולידית לבין השקעה תנודתית תנסו לחשוב על עצמכם כמשקיעים כמי שרצים על גשר מתנדנד.

אם הייתם בוחרים לעשות צעדים קטנים ובטוחים אז אתם משקיעים שמרניים יותר שעשויים להעדיף השקעות סולידיות. מנגד, אם הייתם בוחרים לרוץ במהירות מקצה אחד למשנהו הרי שאתם חובבי סיכונים וניתן לתאר אתכם כמשקיעים אגרסיביים יותר שעשויים לבחור בהשקעות תנודתיות יותר.

היתרונות של השקעה סולידית

אם אתם עדיין מתלבטים בין השקעה סולידית להשקעה תנודתית אז נחסוך לכם את ההתלבטות. הנה כמה יתרונות משמעותיים שמציעים אפיקי השקעה סולידיים:

יציבות וביטחון

אפיק השקעה סולידי מומלץ הוא אפיק השקעה שמעניק תחושת ביטחון למשקיע. בהשקעה סולידית הסיכוי לאבד את קרן ההשקעה כולה או חלק ניכר ממנה הינו נמוך משמעותית בהשוואה לסיכון שקיים בהשקעות תנודתיות.

אפשרות להכנסה קבועה

רבות מההשקעות הסולידיות, כמו נדל"ן או פקדונות, מציעות הכנסה קבועה וצפויה. זה יכול להיות יתרון משמעותי למשקיעים שמטרת ההשקעה שלהם הינה לייצר הכנסה פסיבית.

שמירה על ערך בתקופות של אי ודאות כלכלית

בתקופות של משבר כלכלי או אי ודאות בשווקים, השקעות סולידיות נוטות לשמור על ערכן טוב יותר מהשקעות תנודתיות. כך למשל, גם בעת משבר כלכלי או מלחמה קרקעות בייעוד למגורים נחשבות עדיין למצרך נדיר ביותר ששומר על ערכו.

סיכום: מהי השקעה סולידית ומתי כדאי לבחור בה?

אפיקי השקעה סולידיים הם אפיקי השקעה המציעים סיכון נמוך יחסית ויציבות גבוהה כדוגמת השקעה בנדל"ן ובדגש על השקעה בקרקעות. הם מתאפיינים ביכולת לשמור על הקרן, אמינות מבוססת מחקר, ואפשרות לקבלת חוות דעת מקצועית תומכת.

בחירה בהשקעה סולידית מתאימה במיוחד למשקיעים הזקוקים ליציבות ולביטחון פיננסי, או למי שמעוניין לאזן תיק השקעות הכולל גם אפיקים תנודתיים יותר. בנוסף, על אף שבדרך כלל השקעות סולידיות מציעות תשואות נמוכות יותר בהשוואה להשקעות תנודתיות ייתכנו גם מקרים בהם השקעה סולידית עשויה להניב תשואה גבוה במיוחד, כמו למשל בהשקעות בקרקעות, אם כי תשואות אינן מתאפשרות על פי רוב בהשקעות לטווח זמן קצר.

בסופו של דבר, ההחלטה בין השקעה סולידית להשקעה תנודתית תלויה בגורמים אישיים רבים, כולל מטרות פיננסיות, אופק השקעה, ונכונות לקחת סיכונים.זכרו, אין השקעה שהיא חסרת סיכון לחלוטין, אך השקעה סולידית מציעה דרך להקטין את הסיכונים ולהגדיל את הסיכויים לשמירה על הון ויצירת תשואה יציבה לאורך זמן.