השקעה נכונה היא המפתח להבטחת הביטחון הכלכלי שלנו. אבל ההחלטה לקחת את ההון העצמי שחסכנו, ושעליו עבדנו כל כך קשה, ולהשקיע אותו על נכס שאנחנו לא מבינים בו היא קשה ומורכבת. אז בזמן שכמות האלטרנטיבות להשקעה רק הולכת וגדלה, הגיע הזמן לעשות סדר, לסקור את אפיקי ההשקעה המומלצים ביותר ולהחליט איפה הכי טוב להשקיע את הכסף שחסכתם – ומהם המרכיבים שיהפכו את ההשקעה הזו למוצלחת.
כיצד להחליט איפה להשקיע כסף?
חשוב להבין שהבחירה איפה להשקיע את הכסף שלכם משתנה בין משקיעים, כי באופן טבעי אנחנו תמיד נעדיף להשקיע את הכסף שלנו במקום שבו אנחנו מרגישים הכי בטוח. זאת אומרת שבועד שאחד מרגיש בטוח עם השקעות נדל"ן, השני יקבל ביטחון דווקא מהשקעה בשוק ההון. לכן, תמיד תהיה לנו הנטייה להעדיף את המוכר על פני החדש, למרות שלא תמיד מדובר בשיקול נכון בכל הנוגע להתלבטות סביב איפה שווה להשקיע כסף.
בדיוק בגלל זה הבחירה איפה להשקיע את הכסף צריכה לשקף את מטרת ההשקעה שהגדרנו לעצמנו ולהתחשב בכל הגורמים שהכי משפיעים על היכולת שלנו להצליח בלייצר את התשואה הרצויה.
איפה להשקיע כסף – הגורמים שמשפיעים על ההחלטה
ישנם מספר גורמים שעל בסיסם נוכל להחליט איזה אפיק השקעה מתאים לנו ואיפה כדאי להשקיע את הכסף שלנו. בגדול, בבואנו לתכנן את ההשקעה אנו חייבים לשים לב למספר גורמים מרכזיים כגון:
- גובה ההון העצמי – היקף ההון העצמי מכתיב את מגוון אפשרויות ההשקעה הזמינות למשקיע. השקעות בסדרי גודל שונים – החל מהשקעה של 100 אלף שקל, דרך 300 אלף ש"ח ו-500 אלף ש"ח, ועד להשקעה של מיליון שקל – מאפשרות גישה לאפיקי השקעה שונים ומגוונים.
- רמת הסיכון – האם אנחנו מחפשים השקעה סולידית או השקעה תנודתית?
- פוטנציאל התשואה – האם אנחנו מכוונים לתשואה שתשמר את ערך הכסף או כזו שתגדיל אותו בצורה משמעותית?
- מידת נזילות – האם אנחנו צריכים את הכסף זמין או שאפשר לתת לו לעבוד מספר שנים?
- פרק הזמן הרצוי בהשקעה – האם ההשקעה היא השקעה לטווח קצר או השקעה לטווח ארוך?
למשל, אם ברצוננו לבצע השקעה לטווח ארוך, אז השקעה בנדל"ן, השקעה בקרקעות בייעוד למגורים והשקעה בשוק ההון יכולות להיות אופציות טובות.
הדרך שבה נבחר את אפיק ההשקעה המתאים לנו מבין השלושה תהיה קודם כל להבין את גובה ההון שיש ברשותנו, להגדיר את פוטנציאל התשואה אליה אנחנו מכוונים ואז לבחור איפה הכי כדאי להשקיע כסף בהתאם לרמת הסיכון ורמת הנזילות שנראות לנו שהכי מתאימות לנו.
סוגי השקעות
אז לאחר שהגדרנו את מטרת ההשקעה וסיננו את הפרמטרים החשובים ביותר, נותרנו עם מספר מצומצם של אופציות להשקעה. עכשיו זה הזמן לבחור באפיק ההשקעה שיתן לנו את המענה הטוב ביותר לשאלה איפה כדאי להשקיע כסף, לפי ההעדפה האישית שלנו ותחום ההשקעה שאליו אנחנו מתחברים.
השקעה בנדל"ן
נדל"ן, במיוחד בישראל, נחשב לאחד האפיקים המבטיחים והיציבים ביותר. מבין כל אפיקי ההשקעה מדובר בהשקעה הסולידית ביותר והכי משתלמת מבחינת יחס סיכון-תשואה. הסיבה היא פשוטה, הביקוש לנדל"ן בישראל תמיד עולה על ההיצע וכתוצאה מכך המחירים עולים.
מדד מחירי דירות (כללי) לעומת מדד מחירי דירות חדשות [2019-2024]
בגדול, השקעה בנכסי נדל"ן מניבים כמו דירות או נכסים מסחריים יכולה להניב תשואות משמעותיות לטווח הארוך, אך היא איננה מתאימה למשקיעים לטווח קצר-בינוני מאחר והיא דורשת הון עצמי גבוה והתשואה השנתית בה בד"כ לא עולה על 10% בשנה.
השקעה בקרקע בייעוד מגורים
אם בכל זאת השקעה בנדל"ן קורצת לכם אבל אתם מעוניינים בהשקעה לטווח זמן קצר יותר ועם פוטנציאל תשואה גבוה יותר בצורה משמעותית, אז דווקא השקעה בקרקע בייעוד למגורים יכולה להיות האופציה המושלמת. הסיבה היא שקרקע מהווה כ- 60% משווי נכס הנדל"ן ולמעשה כשערך הנדל"ן עולה מה שעלה זה דווקא ערך הקרקע (הביקוש למגורים באותו תא השטח). השקעה בקרקע בייעוד למגורים הניבה למשקיעי ב- 2024 תשואות של למעלה מ- 24%.
השקעה פיננסית סולידיות
השקעות פיננסיות סולידיות הן השקעות סולידיות שיודעות להציע תשואות נמוכות למשקיעים שמחפשים לשמור על ערך הכסף או לגוון את תיק ההשקעות שלהם. באופן כללי, אפיקי ההשקעה הסולידיים כוללים מגוון רחב של אפשרויות השקעה כגון: אג"ח ממשלתיות, תעודות סל וקרנות נאמנות.
היתרון הגדול של השקעות פיננסיות סולידיות הוא הנזילות ורמת הסיכון הנמוכה. לעומת זאת, השקעה באפיקים אלה מצריכה תשלום של דמי ניהול והתשואה בהן כלל לא גבוהה. כל זה הופך אותם לאפיק השקעה מעניין לטווח קצר עבור משקיעים שונאי סיכון או משקיעים שמחפשים לגוון את תיק ההשקעות שלהם ולהוריד את רמת הסיכון הכללית בו. יחד עם זאת, הם פחות מתאימים עבור מי שמחפש איפה שווה להשקיע כסף במטרה להגדיל את ההון העצמי.
השקעה במניות ומדדים
אם התשובה שלך לשאלה איפה כדאי להשקיע כסף היא במקום שמייצר את התשואה הגבוהה ביותר אז השקעות סולידיות הן כנראה לא המקום בשבילך (למעט השקעה בקרקע בייעוד למגורים). שוק ההון אמנם, כן יכול להתאים, בחלק מהמקרים גם למי שלא מבין ביחסים פיננסיים ומכפילים.
בשנת 2024 למעלה מחמש עשרה מניות עשו תשואה שחצתה את רף 100 האחוזים והמניות המרכזיות שנסחרות במדדי S&P 500 ו- Nasdaq 100 הניבו למשקיעים תשואות ממוצעות של 23.3% ו- 29.2% בהתאמה. הנתונים החיוביים נרשמו גם במסחר בבורסה בישראל, כאשר המדדים הישראליים עקפו את המדדים המובילים בארה"ב ובאירופה, זאת על אף האתגרים שהיו השנה בשוק ההון הישראלי כתוצאה ממלחמת חרבות ברזל.
השקעה אלטרנטיביות
השקעות אלטרנטיביות, בדגש על השקעות בטרנדים עכשוויים תמיד מציעות את התשואות הגבוהות ביותר אבל הן גם תמיד מגלמות את רמת הסיכון הכי גבוהה. זה נכון להשקעה במטבעות דיגיטליים (קריפטו), השקעה בנכסים דיגיטליים, השקעה במוצרי אספנות ועוד. הסיבה היא שאין בשווקים האלה יכולת לבצע ניתוח שוק אמיתי ולזהות במדויק את הטרנדים שמשפיעים על התנודות בשוק. בנוסף, בשווקים אלה עדיין אין רגולציה מה שהופך אותם לפגיעים ובלתי צפויים.
באילו אפיקי השקעה הכי כדאי להשקיע?
באופן אידאלי נרצה להשקיע במקום שמאפשר לנו להנות מהתשואות הגבוהות ביותר. אבל האמת היא שהתשובה לשאלה איפה כדאי להשקיע כסף היא במקום שיודע להציע איזון מיטבי בין אחוז התשואה לבין רמת הסיכון. למשל, השקעה בשוק ההון יכולה להציע תשואות גבוהות מאוד, אך ברמת סיכון תנודתית. לעומת זאת, השקעה בקרקע בייעוד למגורים יכולה להציע תשואות כמעט זהות ברמת סיכון נמוכה יותר.
אז כדי שתוכלו לבחור איזה מאפיקי ההשקעה המומלצים הכי מתאים לכם תמיד תחשבו איזה מאפיקי ההשקעה הכי מתאים למטרת ההשקעה שלכם.
סיכום
השאלה איפה כדאי להשקיע כסף מעסיקה משקיעים רבים אשר הצליחו לחסוך הון עצמי ומחפשים פתרון שיאפשר להם להגדיל אותו בצורה בטוחה. באופן כללי, חשוב לציין שבכל השקעה כדאי להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך שיסייע לכם לגבש חוות דעת ולבחור בהשקעה חכמה.
מבין כל אפיקי ההשקעה שנסקרו, נראה כי משקיעים שמעוניינים בהשקעה סולידית לטווח ארוך תמיד יעדיפו השקעה בקרקע בייעוד למגורים לאור התשואות הגבוהות שהיא מיצרת בהשוואה לנדל"ן בנוי והעובדה שהיא מבטיחה יציבות, פוטנציאל צמיחה משמעותי וערך מוסף ייחודי. לעומת זאת, מי שמחפשים השקעה לטווח קצר כנראה גם מעוניינים בתשואה נמוכה באופן יחסי ולכן יעדיפו השקעה באפיקים פיננסיים סולידיים כתשובה לשאלה איפה הכי כדאי להשקיע כסף.
| תשואה שנתית פוטנציאלית | רמת סיכון מומלצת | פרק זמן בהשקעה | אפיק ההשקעה המומלץ | הון עצמי |
|---|---|---|---|---|
| 3.5% – 6% | סולידי | קצר | אפיקים פיננסיים / שוק ההון | עד 100 אש"ח |
| 10% – 15% | תנודתית | ארוך | שוק ההון | 100-300 אש"ח |
| 25% – 30% | סולידי | בינוני-ארוך | קרקע בייעוד מגורים | 300-500 אש"ח |
| 15% – 30% | תנודתית | ארוך | שוק ההון | 300-500 אש"ח |
| 25% – 45% | סולידי | בינוני-קצר | קרקע בייעוד מגורים | 500 – 999 אש"ח |
| 6% – 12% | סולידי | ארוך | נדל"ן בנוי [עם משכנתא] | 500 – 999 אש"ח |
| 20% – 50% | תנודתי | ארוך | שוק ההון | 500 – 999 אש"ח |
| 15% – 30% | סולידי | קצר | קרקע בייעוד מגורים | 1 מיליון ומעלה |
| 8% – 15% | סולידי | ארוך | נדל"ן בנוי [עם/בלי משכנתא] | 1 מיליון ומעלה |
| 20% – 50% | תנודתי | ארוך | שוק ההון | 1 מיליון ומעלה |
